Une société de capital-investissement accepte d’acquérir At Home Group dans le cadre d’un accord de 2,8 milliards de dollars

PLANO, Texas – Hellman & Friedman, une société mondiale de capital-investissement, a conclu un accord définitif pour acquérir At Home Group Inc., le supermarché de décoration intérieure, pour une transaction entièrement en espèces évaluée à 2,8 milliards de dollars.

«Alors que nous entrons dans le prochain chapitre de notre entreprise, Hellman & Friedman est le partenaire idéal pour faire progresser notre stratégie à long terme At Home 2.0», a déclaré Lee Bird, président-directeur général d’At Home. «Ensemble, nous disposerons des ressources et de la flexibilité nécessaires pour offrir à nos clients une expérience différenciée qui répond à leurs besoins en constante évolution. Cette transaction témoigne des réalisations des membres de notre équipe, et je tiens à remercier chacun d’entre eux pour tout ce qu’ils font chaque jour pour contribuer au succès d’At Home.

Selon les termes de l’accord, les actionnaires d’At Home recevront 36 $ par action en espèces, ce qui représente une prime d’environ 17% par rapport au cours de clôture de l’action de la société de 30,67 $ le 4 mai, dernier jour de bourse avant la spéculation des médias concernant une éventuelle transaction. et une prime d’environ 25% par rapport au cours moyen pondéré en fonction du volume sur 30 jours.

«En tant que principal détaillant de produits de décoration intérieure offrant une gamme et une profondeur inégalées de produits à bas prix quotidiens, At Home est bien placé pour poursuivre sa longue expérience d’expansion et de croissance de ses magasins», a déclaré Erik Ragatz, partenaire de Hellman & Friedman. «Le modèle d’exploitation différencié et à faible coût d’At Home perturbe les canaux domestiques traditionnels et offre une forte opportunité de gagner des parts de marché. Cette acquisition est conforme à la stratégie de Hellman & Friedman d’investir dans des entreprises leaders du marché avec une piste de croissance substantielle. »

La transaction devrait être conclue au troisième trimestre 2021, sous réserve de la satisfaction des conditions de clôture habituelles, y compris l’approbation des actionnaires d’At Home. À l’issue de la transaction, At Home deviendra une société privée et les actions d’At Home ne seront plus négociées à la Bourse de New York.

La transaction a été négociée au nom d’At Home par un comité spécial de son conseil d’administration composé d’administrateurs indépendants avec l’aide de conseillers financiers et juridiques indépendants. Suite à la recommandation unanime du comité, le conseil a approuvé à l’unanimité l’accord de fusion et a recommandé aux actionnaires d’adopter et d’approuver l’accord de fusion et l’opération.

Depuis sa création en 1984, Hellman & Friedman a investi dans plus de 100 entreprises. L’entreprise a actuellement plus de 60 milliards de dollars d’actifs sous gestion. At Home offre jusqu’à 50 000 produits pour la maison, y compris des meubles, des miroirs, des tapis, de l’art, des articles ménagers, des tables, des terrasses et des décorations saisonnières. La société exploite actuellement 226 magasins dans 40 États.