UNION, NJ – Bed Bath & Beyond Inc. a annoncé aujourd’hui que, parallèlement à un nouveau programme d’offre « sur le marché » lancé plus tôt dans la journée, il a également conclu un accord d’achat d’actions ordinaires et un accord de droits d’enregistrement avec B. Riley Principal Capital II LLC pour fournir des capitaux supplémentaires à la société.
Plus tôt, Bed Bath & Beyond a déposé un supplément de prospectus auprès de la SEC en vertu duquel il peut offrir et vendre jusqu’à 300 millions de dollars d’actions ordinaires par le biais d’un programme d’offre « sur le marché ».
Les actions ordinaires seront offertes par l’intermédiaire de B. Riley Securities Inc., qui agit en tant qu’agent de vente. Les ventes peuvent être effectuées aux prix du marché en vigueur au moment de la vente ou à des prix liés aux prix du marché en vigueur.
Le produit potentiel de la transaction sera utilisé pour remplir les conditions d’un amendement à la facilité de crédit du détaillant, déposé plus tôt aujourd’hui. BBB prévoit d’utiliser le crédit pour des initiatives telles que l’investissement dans les stocks de marchandises soutenu par une empreinte de magasins et une structure de coûts réalignés.
« Les mesures que nous avons prises nous ont permis de créer la piste financière nécessaire pour commencer à restaurer nos activités emblématiques Bed Bath & Beyond et Buybuy BABY », a déclaré Sue Gove, présidente et chef de la direction. « Nous avons levé 360 millions de dollars de capitaux propres depuis début février, remédié à notre défaut dans le cadre de notre accord de crédit, remboursé des montants importants de notre facilité ABL, effectué le paiement des intérêts de nos billets de premier rang, tout en lançant nos plans de redressement. »
Dans le même temps, BBB met fin à son précédente offre publique d’actions et à tous les bons de souscription en circulation pour les actions privilégiées convertibles de série A associées à cette offre. La société a l’intention de déposer une déclaration d’enregistrement sur formulaire S-1, à l’issue de laquelle elle serait autorisée à commencer à vendre des titres supplémentaires conformément à ses conditions.
Au 27 mars, Bed Bath and Beyond avait un total d’environ 435 millions d’actions ordinaires émises et environ 295 millions d’actions ordinaires disponibles pour émission.
Parallèlement à ces actions, BBB a fourni des résultats financiers préliminaires pour le quatrième trimestre de l’exercice 2022, clos le 25 février :
- Ventes nettes d’environ 1,2 milliard de dollars
- Baisse comparable des ventes dans la fourchette de 40 % à 50 %
- Poursuite des pertes d’exploitation négatives
- Utilisation modeste des flux de trésorerie disponibles