PLANO, Texas. — Hellman & Friedman, une société de capital-investissement, a officiellement finalisé l’achat de toutes les actions ordinaires en circulation d’At Home Group Inc.
Suite à son acceptation des 59 % d’actions At Home apportées à l’offre publique d’achat, H&F a acquis un nombre suffisant d’actions At Home pour réaliser la fusion.
Toutes les actions ordinaires d’At Home restantes seront converties en espèces à hauteur de 37 $ par action, ce qui correspond au prix par action payé dans le cadre de l’offre publique d’achat.
À la fin officielle de la fusion plus tard dans la journée, At Home deviendra une société privée contrôlée par H&F, et ses actions ordinaires cesseront d’être négociées à la Bourse de New York.
« Hellman & Friedman est très fier de s’associer à des équipes de direction exceptionnelles pour investir dans des entreprises hautement différenciées offrant une marge de croissance substantielle. At Home correspond parfaitement à ce projet de loi », a déclaré Erik Ragatz, partenaire chez H&F. « Nous pensons que l’expérience d’achat unique et la valeur irrésistible qu’offre At Home aux consommateurs permettront à la société de continuer à croître et à prendre des parts de marché dans les années à venir, et nous avons une grande confiance dans l’équipe d’At Home pour exploiter ce potentiel. »
Le plus grand actionnaire d’At Home Group, CAS Investment Partners s’est opposé à l’accord proposé pour privatiser le détaillant, car il estimait que la transaction « sous-évaluait grossièrement » la société. CAS Investment Partners détenait environ 17% des actions de la société et a exhorté le conseil d’administration à poursuivre les termes modifiés qui « reflètent avec précision la promesse de la société et le potentiel de création de valeur ».
At Home propose jusqu’à 50 000 produits pour la maison, des meubles, miroirs, tapis, objets d’art et articles ménagers aux dessus de table, terrasses et décorations saisonnières. La société exploite actuellement 231 magasins dans 40 États.
« Cette transaction nous permettra de nous associer à H&F pour nous aider à poursuivre l’expansion de notre magasin, développer notre offre et renforcer notre position de leader de la vente au détail de produits de décoration intérieure », a déclaré Lee Bird, président-directeur général d’At Home. « Je remercie tous les membres de notre équipe dont le travail acharné a contribué au succès d’At Home et rendu cette transaction possible. Je suis convaincu que H&F contribuera à renforcer notre entreprise.