RICHMOND, Virginie – Le fournisseur de mousse Carpenter Co. a finalisé l’acquisition de la division mousses techniques de Recticel NV, basée en Belgique, créant ce que la société appelle le plus grand fabricant intégré verticalement de mousses de polyuréthane et de produits polymères spéciaux.
L’opération, évaluée à 454,1 millions d’euros, soit plus de 492 millions de dollars, comprend les opérations Foam Partner et Otto Bock de Recticel. Les actifs combinés permettent à Carpenter d’étendre son empreinte géographique pour inclure l’Europe du Nord, l’Asie, l’Afrique et l’Amérique du Nord.
En préparation depuis deux ans, l’accord initial conclu en décembre 2021 a été restructuré en une acquisition partielle de Recticel, qui opère également dans le domaine de l’isolation acoustique et thermique, pour apaiser les préoccupations concurrentielles en Europe. Recticel conserve cette partie de l’activité et conserve sa part de 33 % dans le segment Orsa Foam qui approvisionne l’Europe du Sud en produits en mousse souple. La société belge a également cédé deux de ses installations de mousse basées au Royaume-Uni à GIL Investments Ltd. plus tôt cette année pour rencontrer l’Autorité de la concurrence et des marchés.
Recticel a annoncé son intention de céder sa participation dans Orsa Foam.
« Nous sommes très heureux d’accueillir les employés de Recticel, Foam Partner et Otto Bock chez Carpenter », a déclaré Brad Beauchamp, PDG de Carpenter Co. « Nous pensons que la combinaison de ces grandes entreprises avec la nôtre se traduira par la meilleure entreprise de mousse flexible de tous segments de marché et emplacements géographiques. Nous pensons que cette acquisition apportera des innovations supplémentaires dans la mousse de polyuréthane au-delà de nos matériaux leaders de l’industrie comme la mousse Serene, la mousse à mémoire Hybrid TheraGel et autres.
« Recticel est également connu pour son leadership en matière de durabilité et de recyclage des matériaux en mousse, et nous nous attendons à ce que cela se marie très bien avec nos propres développements sur les problèmes auxquels l’industrie est confrontée.
La société privée Carpenter, fondée en 1950, emploie environ 4 300 personnes et possède 56 sites de production dans le monde. Fondée en 1778, Recticel a clôturé 2021 avec des ventes de plus de 1,032 milliard d’euros, 3 556 employés et 43 sites dans 19 pays, dont cinq sites aux États-Unis, selon son site Internet.
« Je suis heureux que nous ayons pu enfin achever la cession de nos activités Engineered Foams à Carpenter Co., car cela nous permettra de nous concentrer sur l’expansion de nos activités d’isolation », a déclaré Olivier Chapelle, PDG de Recticel. « Le périmètre révisé de la transaction est essentiellement la conséquence de raisons réglementaires et stratégiques. Recticel est maintenant prêt à aller de l’avant en tant que pure player de l’isolation, ciblé, à trésorerie positive et animé par des objectifs ambitieux de croissance, d’innovation et de durabilité.
Chapelle a déclaré que l’entreprise s’était lancée dans un plan de transformation quinquennal en 2018, qui avait commencé avec la vente par Recticel de sa part dans l’équipementier automobile Proseat.
« Nous sommes ravis d’avoir finalisé cette transaction, car elle représente une opportunité unique pour Carpenter d’ajouter un grand ensemble d’emplacements et d’unités commerciales ainsi que des personnes dédiées à fournir des produits et services de qualité supérieure », a déclaré Beauchamp. « Cette transaction permettra à Carpenter d’accélérer sa croissance sur les différents marchés finaux de la mousse de polyuréthane flexible. »